Het laatste driejarige contract voor de 25 kabelnetwerken van CBS en Paramount liep op 30 april af, maar de twee partijen gingen door met de onderhandelingen, waardoor de Spectrum-klanten van Charter werden behoed voor een nieuwe ontwrichtende stroomuitval. Last summer, a breakdown in separate talks between Charter and Walt Disney Co. ervoor dat Disney-kanalen, waaronder ESPN, tien dagen lang niet beschikbaar waren voor Spectrum-abonnees.
Hoewel Paramount minder aantrekkingskracht heeft dan Disney, profiteert het bedrijf nog steeds van de kracht van zijn CBS-netwerk en zijn entertainmentprogramma; news programs, including “CBS News Sunday Morning” and “60 Minutes”; en sporten, waaronder golf en de NFL.
Als onderdeel van de deal zeiden de bedrijven dat advertentie-ondersteunde versies van Paramount+ Essential en BET+ Essential zonder extra kosten zouden worden opgenomen voor Charter's Spectrum TV-klanten. Charter will also make Paramount's direct-to-consumer products available for purchase to its Internet customers.
Voor investeerders was het een goed nieuws tijdens een turbulente cyclus waarin de bestuursleden van Paramount zich afvroegen of ze een ingewikkelde en controversiële tweefasige fusie met Skydance Media van David Ellison zouden nastreven of een afzonderlijk uitkoopbod van Sony Pictures Entertainment en Apollo Global zouden accepteren. Management.
Sony and Apollo have offered $26 billion, including the assumption of debt. Sony and Apollo are known as price-conscious buyers; ze willen het financiële plaatje van Paramount onder de loep nemen, inclusief de details van het Charter distributiepact, voordat ze tot een taxatie komen, zeggen mensen die dicht bij het proces staan en niet bevoegd zijn om publiekelijk commentaar te geven.
Both Charter and Paramount had much to lose if they had failed to reach a new agreement.
Recent Nielsen ratings show how Paramount's cable channels have fallen out of favor with audiences. Slechts drie van de kanalen van het bedrijf – TV Land, TV Land Classic en Nick at Night – staan in de Top 20, wat betreft het totale aantal kijkers. TV Land speelt herhalingen van series als 'King of Queens', 'Seinfeld' en 'Everybody Loves Raymond'. Comedy Central en Paramount Network blijven achter en completeren de Top 30.
